Jurnal de portofoliu (11)
Salutare tuturor.
Am ajuns la update-ul cu nr. 11 al jurnalului nostru privind portofoliul de $500k.
Mai multe detalii despre conceptul și construcția portofoliului găsiți în primele două articole / update-uri:
✅ https://iqtrading.ro/blog/portofoliu-public-de-investitii/722/
✅ https://iqtrading.ro/blog/portofoliu-public-de-investitii-2/723/
Dupa o corectie semnificativa in S&P500, de peste 8% (depasisem 10% joi), am incheiat saptamana cu un minus de $6052, putin peste 1%.
Ceea ce am facut a fost sa hedge-uiesc activ (desi, dupa cum v-am povestit in update-ul trecut, am fost putin desincronizat de la inceputul acestei corectii, si nu am folosit optim potentialul de hedging). M-am pus acum in pozitia de a avansa foarte bine daca piata face o revenire, chiar si pe termen scurt. In acelasi timp, asta mi-ar permite sa optimizez activitatea de hedging, si sa protejes si mai bine portofoliul la o eventuala recadere mai agresiva a pietei (pe care o anticipez).
Am mai nuantat si structura portofoliului, dar marginal. Astfel:
- am renuntat la alocarile:
- Dolar (dollar index)
- Agricultural commodities
- Bitcoin
- Canada, Eurozone, China
- am facut urmatoarele alocari noi:
- 2-years Treasury Notes (bonduri americane la 2 ani)
- Gold
- Silver
- Silver miners
- am mai ajustat pozitiile existente, dar marginal (cantitati mici)
- Quality Factor
- Small Caps
- Utilitiess
- Uranium
- am marit alocarea pe hedging
Iata cum arata acum portofoliul:
Am ajuns la o alocare de 62,93% din capitalul disponibil (de putin peste 50% cat era la ultimul update, acum 14 zile, insa aceasta alocare include si pozitiile de protectie, care insumeaza aproximativ 4% din capitalul disponibil).
Consider ca in acest moment piata estimeaza in mod eronat o recesiune iminenta, impulsionata de o dorinta/strategie (potentiala) a noii administratii de a genera o recesiune pe termen scurt pentru a putea apoi reduce taxele si dobanzile fara a creste inflatia. In acest sens, consider reactia pietei (cadere de 10% fara oprire) a fost exagerata. Astfel, iau in calcul o revenire pozitiva cel putin pana la 5750.
Bineinteles, este foarte posibil (o vad ca o probabilitate mai mare de 50%) ca apoi piata sa scada si sa depaseasca ultimele minime. In aceasta situatie, as considera 5150-5250 niste niveluri bune de alocare in hign beta.
Toate acestea depind foarte mult si de modul cum se pozitioneaza FED in toata aceasta poveste. Vom afla miercuri, peste trei zile.
Mai multe detalii și o discuție mai amplă privind partea macro și evoluția acestui portofoliu, la Trading Room în fiecare zi de luni (aveți link de TRIAL mai jos).
🥇 Pentru a urmari Live cum este construit portofoliul, precum si logica macro din spatele acestuia, puteti participa GRATUIT timp de 30 de zile la Trading Room varianta TRIAL, completand acest formular: https://mailchi.mp/iqtrading.ro/tr-trial
Pe curand,
Andrei
O lista completa cu ETF-uri UCITS gasiti aici:
Pentru a primi eBook-ul "Cum functioneaza bursa" si update-uri regulate despre modificarile pe care le facem in acest portofoliu, inscrie-te aici:
Toate articolele din acest jurnal se vor gasi aici: https://iqtrading.ro/tag/portofoliu-public
Chat / discutii pe marginea portofoliului: https://t.me/IQtradingro/27343
Despre autor: https://www.facebook.com/andrei.bogdan.000
https://www.linkedin.com/in/andrebog
Tranzactionarea la bursa este riscanta și ar putea duce la pierderea partială sau totala a capitalului investit.
Informatiile sunt furnizate doar in scop informativ si educational si nu reprezinta sfaturi financiare si/sau recomandari de investitii.