Jurnal de portofoliu (13)
Salutare tuturor.
Am ajuns la update-ul cu nr. 13 al jurnalului nostru privind portofoliul de $500k.
Mai multe detalii despre conceptul și construcția portofoliului găsiți în primele două articole / update-uri:
✅ https://iqtrading.ro/blog/portofoliu-public-de-investitii/722/
✅ https://iqtrading.ro/blog/portofoliu-public-de-investitii-2/723/
Dupa o corectie semnificativa in S&P 500, de peste 10% (constructia portofoliului a inceput pe 21 ianuarie), astazi inregistram o pierdere de -$8511, adica -1.7%.
Alocarea este in prezent de 48.5%, incluzand si tranzactiile de protectie (hedging).
Iata cum arata acum portofoliul:
Este inutil sa va descriu haosul care domina acum piata financiara si momentele extrem de dificile prin care trec majoritatea managerilor de portofoliu, fie ca sunt consultanti autorizati sau administreaza portofolii pentru institutii mari.
Numai in ultimele zile au "explodat" cel putin trei fonduri mari din Statele Unite — fonduri care implementau strategii in zona bondurilor si a contractelor futures pe bonduri, asa-numitele "basis strategies" — evaporand zeci de miliarde de dolari din banii clientilor acestor institutii.
Ceea ce am facut pe acest portofoliu a fost sa aplic strategii de hedging cu convexitate ridicata, in special in zona volatilitatii, ceea ce mi-a permis sa mentin pierderile in limite absolut rezonabile.
De asemenea, am redus semnificativ alocarea, ajungand acum la sub 50% (de la 65%). Scopul este ca, atunci cand vom vedea preturi "imposibil de refuzat" in piata (cred ca mai avem ceva de asteptat pana atunci), sa fiu pregatit cu cel putin 70% cash, iar prin activitatile de hedging sa pot ajunge chiar la o situatie de breakeven in acel moment.
Iata cum se prezinta alocarile pe care le-am inchis chiar inainte de ultimul val de vanzare in piata:
Si ca sa vedeti ce anuma am obtinut prin strategiile de hedging, iata care este P/L-ul pe pozitiile actuale:
- US Equities: -$16582
- Global Equities: -$258
- US Bonds: -$1196
- Commodities: -$1799
in conditiile in care acum tot portofoliul are o pierdere agregata de -$8511 (deci prin strategile de hedging am recuperat $11324 dintr-o pierdere potentiala de -$19835).
Mai multe detalii și o discuție mai amplă privind partea macro și evoluția acestui portofoliu, la Trading Room în fiecare zi de luni (aveți link de TRIAL mai jos).
🥇 Pentru a urmari Live cum este construit portofoliul, precum si logica macro din spatele acestuia, puteti participa GRATUIT timp de 30 de zile la Trading Room varianta TRIAL, completand acest formular: https://mailchi.mp/iqtrading.ro/tr-trial
Iata care sunt noutatile programului Trading Start de anul acesta:
Pe curand,
Andrei
O lista completa cu ETF-uri UCITS gasiti aici:
Pentru a primi eBook-ul "Cum functioneaza bursa" si update-uri regulate despre modificarile pe care le facem in acest portofoliu, inscrie-te aici:
Toate articolele din acest jurnal se vor gasi aici: https://iqtrading.ro/tag/portofoliu-public
Chat / discutii pe marginea portofoliului: https://t.me/IQtradingro/27343
Despre autor: https://www.facebook.com/andrei.bogdan.000
https://www.linkedin.com/in/andrebog
Tranzactionarea la bursa este riscanta și ar putea duce la pierderea partială sau totala a capitalului investit.
Informatiile sunt furnizate doar in scop informativ si educational si nu reprezinta sfaturi financiare si/sau recomandari de investitii.