Jurnal de portofoliu (3)
Am facut primul pas in constructia portofoliului de $500k.
Am alocat majoritatea capitalului in bonduri guvernamentale US la 1-3 luni, care este un “cash” cu dobanda.
Este evident o alocare "in asteptare".
In urmatorul episod voi detalia despe activele / sectoarele / clasele de active pe care le urmarim si in ce conditii vom aloca acolo, impreuna cu o lista de ETF-uri UCITS corespondente ETF-urilor americane in care vom aloca.
Cateva precizari “administrative”:
- Toate articolele din cadrul jurnalului se gasesc pe blog: https://iqtrading.ro/tag/portofoliu-public/
- Aici va prezint portofoliul asa cum apare el in doua aplicatii: Tastytrade (contul real de tranzactionare) si Morningstar (aplicatia in care facem diverse analize pe portofoliu).
- Valoarea difera putin (cativa dolari), intrucat probabil Morningstar afiseaza portofoliul fara sa ia in calcul diverse comisioane de brokeraj / fees de exchange, sau poate calculeaza dobanda unsor diferit. In tot cazul, diferentele nu vor fi semnificative (probabil cateva zeci de dolari).
- Pe parcursul jurnalului de portofoliu voi prezenta cu precadere analizele din Morningstar (contul real de tranzactionare este prezentat Live oricum in cadrul sesiunilor de “Trading Room”).
- Alocarea standard / tinta de alocare se gaseste aici: https://iqtrading.ro/portofoliu-public/ (este structura de portofoliu la care dorim sa ajungem, pe masura ca alocam capitalul).
| Alocare (Long & Short) | Pozitie maxima | Observatii |
| US Equities | 50% | Factor Styles (High Beta + Low Beta) |
| US Bonds | 15% | Gov., mun., corporate, high yield, etc. |
| Global (Non-US) Equities | 10% | Country exposure |
| Crypto | 10% | |
| Commodities | 5% | |
| Currency | 5% | |
| Hedge (protectie) | 5% | Derivatives (Options + Futures) |
Iata cum arata portofoliul acum:
Reiau acum cateva precizari despre portofoliu si despre ce vom face aici:
- In primul rand, obiectivul major al unui asemenea portofoliu este crearea in timp al unui fond personal de siguranta si/sau stabilitate financiara, sau pensionarea in conditii de siguranta financiara, si nu castigurile mari pe termen scurt sau la interval de un singur ciclu de business (un bear + bull market).
- Ce dorim? Maximizarea randamentului in bull market si minimizarea/neutralizarea pierderilor in bear market.
- Portofoliul foloseste un sistem de alocare dinamica, deci pe el “se munceste”. Mai include un sistem de hedging, care sunt constient ca nu este la indemana oricui (necesita abilitati in tranzactionarea derivativelor si in analiza cantitativa - quant).
- Scopul alocarii dinamice nu este sa fim de partea “corecta” a pietei pentru fiecare corectie de 3%-5% in piata (S&P500) ci sa fim de partea corecta a pietei in situatia shimbarilor majore de regim ale pietei (de la trending risk-on la trending risk-off, de la bull la bear markets, de la regim reflationist la regim stagflationist de ex., etc.) si/sau in cazul schimbarilor majore de trend (multi-trimestru, multi anual).
- Alocarea se va realiza pe ETF-uri "americane" insa vom mentiona si corespondentul UCITS pentru fiecare dintre aceste ETF-uri (pentru cei ce au acces / folosesc doar brokerii europeni).
- Constuctia are la baza matematica diversificarii si hedging-ul / protectia intregii alocari in momentele in care este necesar. Despre matematica diversificarii vom mai detalia pe parcursul jurnalului nostru.
- Benchmark-ul la care ne raportam este indicele S&P500 (folosit in back-test), dar se poate folosi si MSCI World Index.
- Backtest-ul acestui model de portofoliu (GMAW) se gaseste aici: https://iqtrading.ro/portofoliu-public/
- Indicatorii de performata utilizati: Sharpe Ratio & Sortino Ratio
- Alocarea minima recomandata: $15,000 sau 15000€
Cheers ;)
Andrei
O lista completa cu ETF-uri UCITS gasiti aici:
Pentru a primi eBook-ul "Cum functioneaza bursa" si update-uri regulate despre modificarile pe care le facem in acest portofoliu, inscrie-te aici:
Toate articolele din acest jurnal se vor gasi aici: https://iqtrading.ro/tag/portofoliu-public
Chat / discutii pe marginea portofoliului: https://t.me/IQtradingro/27343
Despre autor: https://www.facebook.com/andrei.bogdan.000
https://www.linkedin.com/in/andrebog
Tranzactionarea la bursa este riscanta și ar putea duce la pierderea partială sau totala a capitalului investit.
Informatiile sunt furnizate doar in scop informativ si educational si nu reprezinta sfaturi financiare si/sau recomandari de investitii.